期货配资机构 新动向揭示 8月3日挖掘6只黑马股

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  根据机构最新动向揭示, 周一挖掘6只黑马股

  三泰控股:速递易格局重塑料,金惠家牌照挂牌双丰收

  类期货配资别:公司研究 机构:广发证券股份有限公司

  系列事件

  1、公司与丰巢科技、顺丰投资、普洛斯就我来啦公司(速递易)发展相关事宜签订投资协议书;2、金惠家获得互联网保险业务资格;3、控股股东拟未来2个月内增持2000万元的公司股份;4、四川金投报送的在全国中小企业股份转让系统挂牌的申请材料已获受理。

  点评

  1、丰巢的入股直接打破了市场此前对于速递易将面临丰巢竞争的担忧,更加肯定了我们此前对于第三方身份的价值判断;2、公司在社区资源优势确立后即使体量小也有在巨头间的回旋独立的吸引力;3、丰巢入股充分说明速递易的价值已经得到相关各方重视,速递易的地位已经不再是几个柜子谁都可以做那么简单;4、我们不排除阿里等公司后续也开展期货配资进一步类似合作的可能性。5、这次的合作直接上升到股权的高度,就不会是送包裹那么简单,对包裹信息数据共享的可能性大幅提升(否则不需要资本合作,只需业务合作即可)。6、公司的执行力再次得到彰显,在稳步扩张的同时,积极与相关方进行合作,思路的开放性值得肯定。公司潜在价值得到认可,未来可能加速发展。7、继7月初金惠家取得全国性保险代理资格后,此次再获互联网保险业务资格,若业务正式铺开,能够和金保盟形成线上和线下的业务对接。新增的渠道,和全面的客户群体覆盖(在网和不在网对象)有望帮助公司在保险业务上获得新的业绩增长点;8、增资2000万、员工持股计划的兜底政策都展现出控股股东对于公司的坚定信心,这对市场起到了一定积极作用;9、我们认为,四川金投的挂牌是公司以后集团化经营的新方式尝试。未来相关子公司独立发展甚至分拆上市的苗头显现。预计2015期货配资-2017年EPS分别为0.05元、0.23元、0.50元,维持“买入”评级!

  风险提示

  新的战略合作盈利模式尚不清晰;速递易的收费进度有不确定性;
  

  潮宏基:内增外延,打造时尚品牌集团

  类别:公司研究 机构:国泰君安证券股份有限公司

  投资建议:

  K金时尚珠宝行业发展空间巨大,公司品牌价值凸出,2015年1H时尚珠宝维持高速增长;公司2014年完成对FION全面收购,经历半年磨合与渠道扩张,多品牌协同带来高增速可期。公司后续仍将推进品牌并购、新设,着力打造中国时尚品牌集团。维持公司2015-2017年EPS为0.39/0.49/0.58元,考虑公司外延扩张节奏加快,给予2015年60XPE,维持目标价23.26元,“增持”评级。

  时尚K金珠宝维持高增速,FION磨合期后协同增长可期。公司2015年上半年实现营业收入13.95亿元,同比增长14.6%;实现归母净利润1.41亿元,折合EPS0.17元,同比增长13.33%,符合市场预期。

  分品类来看,公司K金等时尚珠宝类销售同比增速14.4%,维持较高增速;公司并表FION,提升毛利率4.5个百分点至36.3%,但同时抬高销售、管理、财务三费率4.1个百分点至24.6%。公司上半年新增门店11家(珠宝7家、FION4家),随着磨合成熟和渠道铺开,我们认为公司下半年开店节奏有望显著提速(计划开店150家)。

  并购推进、研发出新,双管齐下打造时尚品牌集团。公司持续践行多品牌运营战略,将以珠宝、女包业务为核心,积极寻找契合公司发展理念的时尚品牌并购机会;同时,公司通过FION与国资知名设计师合作,拟于下半年推出首个合作品牌F.POPS,针对年轻时尚皮具进行扩展。后续公司有望以并购+自主研发,合力打造时尚品牌集团。

  风险提示:

  外延并购不达预期;金饰消费持续走低。
  

  腾邦国际首期员工持股计划方案点评:首期员工持股落地,业务布局加速推进

  类别:公司研究 机构:国泰君安证券股份有限公司

  事件:

  公司公告:① 向第1期员工持股计划非公开发行不超过约1518万股,发行价29.64元/股,募集资金不超过4.5亿元;②其中公司董事、监事和高级管理人员不超过10人,比例不超过17.11%;③除董监高外参加员工持股计划的公司及子公司骨干员工合计不超过490人,比例为不超过82.89%;④本次非公开发行扣除发行费用后的募集资金净额用于偿还银行贷款和补充流动资金。

  评论:

  公司拟实施员工持股计划实现全体股东、公司和员工利益的一致,激发员工活力,表明对公司未来发展和长期价值的信心,奠定安全边际。①我们认为本次非公开发行实行员工持股计划,进一步激发全体员工的工作热情和创新活力,巩期货配资固商旅服务优势;增发募资将降低资产负债率和财务费用,提升盈利能力;员工持股计划快速推出彰显对公司长期发展的信心,相关业务布局有望加速推进。②公司基于机票代理资源的先发优势,创新出“商旅衍生金融,金融驱动商旅”的商业模式,同时外延并购欣欣旅游切入互联网旅游平台,把优势覆盖至大旅游市场;互联网金融全面推进,打造“旅游×互联网×金融”生态圈。维持2015-17年EPS 为0.35/0.49/0.71元,目标价71元,维持增持评级。

  本次员工持股计划,募集资金净额用于偿还银行贷款和补充流动资金,进一步激发员工热情、巩固既有业务优势、加速新业务布局;同时降低了公司资产负债率和财务费用,缓解资金压力,提升公司盈利能力。

  内生增长+外延并购,大旅游生态圈加速布局:①公司基于机票代理的资源优势,逐步扩展业务范围,目前涵盖机票酒店代理、旅游度假、TMC及金融服务四个业务板块,定位综合旅游一揽子解决服务商;②内生增长+外延并购,加速大旅游生态圈布局;内生增长方面,创新出“商旅衍生金融,金融驱动商旅”的商业模式,为中小代理商提供供应链金融增值服务;③外延并购机票分销平台八千翼、互联网旅游平台欣欣旅游网,进一步巩固公司在机票代理细分市场的地位。

  互联网金融全面推进,业务生态成型。①互联网金融业务全面推进,成立第三方支付工具腾付通、小贷公司融易行、P2P 平台,并购保险经纪公司、参与发起设立相互保险公司,成为金融牌照最为齐全的旅游公司,先发优势明显;②设立征信公司,商旅大数据业务或将成为新增长点,并再次升级商业模式。③互联网金融业务营业利润贡献由2013年8%提高到2014年22%,盈利能力显著。

  风险提示:非公开发行监管核准风险;金融业务推进不及预期。
  

  宏润建设:期货配资轨道交通、光伏发电、新能源建设三轮驱动,构筑发展新格局

  类别:公司研究 机构:国海证券股份有限公司

  事件:

  1.公司7月24日公告,公司中标奉化市惠政东路一号地块拆迁安置用房项目,中标价5.45亿元;公司同时中标杭州市地铁5号线一期土建施工SG5-17标段施工工程,中标价4.28亿元。

  2.同日公告,公司决定在青海省刚察县投资建设10兆瓦并网光伏发电项目,预计投资金额1.15亿元。7月17日,公司子公司上海泰阳绿色能源有限公司与国网物资有限公司签署《国家电网2015年京津冀地区电动汽车充换电站建设项目采购合同》,金额7,869.9万元。

  3.公司拟投资建设100兆瓦光伏并网电站项目,稳步拓展新能源,预计总投资10亿元;同时,公司积极拓展新能源EPC工程建设,拟投资布局全国新能源充电桩(站)项目,延伸新能源产业链,预计总投资10亿元。

  投资要点:

  中标奉化安置房和杭州地铁10亿元项目,巩固公司既有业务和区域市场。公司拥有市政公用工程施工总承包特级和工程设计市政行业甲级资质,1995年起参与上海轨道交通建设,是国内第一家进行城市轨道交通地下盾构施工的民营企业,已承建上海、杭州、苏州、南京、武汉、大连、天津、西安、青岛、宁波、广州、南昌等十多个城市的轨道交通项目,业务遍及长三角地区、湖北、广东、海南、安徽、山东、天津、辽宁、陕西、哈尔滨等地。我们认为此次奉化安置房项目和杭州地铁项目中标价分别占公司2014年度营业收入的6.84%和5.37%,尽管未对公司2015年度经营及财务状况形成重大影响,但均为公司在其优势区域市场的成熟业务,能够为公司提供稳定的现金流和利润。

  公司轨道交通建设持续发力,坐稳民营建筑企业轨交及地下工程建设主力军位置。公司轨道交通工程进入全国12个城市,拥有盾构设备25台,2014年掘进区间12.5公里,累计完成区间100多公里。2014年公司新承揽地铁项目占比35%,如合并地下建筑及地下综合管廊项目,占比超过45%,且在上述领域拥有核心专有技术、工法、标准、专利等。我们认为公司以地下工程作为特色业务具有核心竞争力,在国家不断加大推进城市轨道交通、海绵城市及地下管廊建设的有利环境下,有望继续巩固自身在上述领域的竞争优势。

  投资青海并网光伏发电项目,打造稳定收入来源。公司2011年收购交大泰阳76.07%股权,具备年产100MW光伏电池及组件能力,2012年设立青海宏润,2013年起在青海刚察县投资建设光伏并网发电项目,2014年80兆瓦光伏电站陆续并网,全年完成发电量4,810万度,2015年第1季度完成发电量3,766万度。此次再次投资1.15亿元建设10兆瓦项目,将使公司在青海光伏电站总装机容量达到90兆瓦。我们判断如果上述投资年内可以完成,明年起90兆瓦可以全部并网,预计2015、2016年可分别完成发电量1.5亿度、1.7亿度,按照发改委上网电价“1元/千瓦时(含税)”测算,可为公司带来1.5元、1.7亿元的收入。我们认为100MW并网光伏发电项目全部投产后可为公司带来稳定的收入及利润,是未来公司发展的稳定器。

  斩获国网充电站合同,进军千亿新能源汽车充电设施建设市场。由国家能源局牵头制定的《电动汽车充电基础设施指南》和《充电基础设施建设指导意见》有望于近期出台,充电桩国标也有望于8月正式发布。根据能源局完成的《电动汽车充电基础设施建设规划》草案总体设想,到2020年国内充换电站数量达到1.2万个,充电桩达到450万个;电动汽车与充电设施的比例接近标配的1:1;未来国内新能源汽车充电桩(站)的直接市场规模有望达到千亿元。我们看好此次公司与国网物资公司的合作,有助于公司跻身国内主流充电桩(站)建设承包商行列。公司本身具有工程建设领域成熟的EPC项目运作经验、资源整合和风险控制能力,切入新能源汽车充电设施建设市场打开了公司新的成长空间。

  看好公司轨道交通建设+光伏发电+新能源EPC工程建设三轮驱动的发展格局。我们认为,公司短期内业务和收入结构虽仍以建筑施工为主,但随着光伏发电和充电设施建设板块的发展,公司未来将形成三轮驱动、优势互补的发展格局,并有望在政策持续催化下实现各业务板块的加速拓展。我们认为公司2015年计划新承接施工业务100亿元,实现合并销售86亿元的目标能够实现,预计公司2015-2017年EPS分别为0.34、0.40、0.46元,对应估值分别为32.3倍、27.6倍、24.1倍,给予“买入”评级。

  风险提示:宏观经济大幅波动风险,基建投资不达预期风险,光伏及新能源业务推进不达预期风险等。
  

  泰格医药:CRO龙头,新业务、外延收购、互联网医疗全面进军

  类别:公司研究 机构:申万宏源集团股份有限公司

  国内CRO龙头企业,首次覆盖给予增持评级。公司是国内CRO龙头企业,我们首次覆盖给予15-17年EPS0.39元、0.60元、0.82元,增长35%、51%、38%,对应市盈率91倍、59倍、44倍,给予增持评级。
  

  骆驼股份:业绩低于预期,起动龙头有望华丽转型

  类别:公司研究 机构:中原证券股份有限公司

  盈利预测与投资建议。暂不考虑非公开发行对股本摊薄影响,预测公司2015年、2016年的每股收益分别为0.90元和1.07元,按7月27日21.27元收盘价计算,对应PE为23.55倍和19.95倍。目前估值相对行业偏低,考虑公司战略转型利于提升其估值水平,维持“买入”投资评级。

  风险提示:行业产能过渡扩张;铅酸行业环保整治不力;铅及上游原料价格大幅波动;项目进展不及预期。

  投资者可以对上述6只黑马股进行关注,从而进行有利投资。